Во второй половине XIX века Иван Алафузов стал хозяином Адмиралтейской слободы. В 1865 году он открыл фабрику, которая занималась переработкой льна. После смерти купца в 1891 году в здании продолжили производить ткани. С приходом советской власти на заводе начали перерабатывать шерсть, однако в 2007 году предприятие закрылось. В 2013 году обветшалую фабрику купил казанский предприниматель Андрей Питулов. Он преобразовал постройку в красочное лофт-пространство с граффити на стенах и расставленными по периметру манекенами. Летом на фабрике Алафузова работает ночной клуб.